臨近春節(jié)，很多涂料廠早早就沒有訂單了，涂料用主要原料一路陰跌證實(shí)了這一點(diǎn)，我熟悉的眾多涂料企業(yè)能安排生產(chǎn)到去年12月底的不多，元旦后還有訂單須安排生產(chǎn)的更少。

問一圈原料貿(mào)易商，都反映涂料企業(yè)需求好似冰凍了，因?yàn)榉砰_后一片羊，絕大多數(shù)涂料企業(yè)都不得不取消年會(huì)。

記得16年前在涂料企業(yè)一線(工廠)工作時(shí)，業(yè)務(wù)忙到春節(jié)都是安排工人加班、輪休的;即使到2019年春節(jié)，還有很多企業(yè)一直生產(chǎn)到除夕，現(xiàn)在這種普遍現(xiàn)象不見了，尤其是今年。

很多朋友問我涂料行業(yè)2023年怎么看，因?yàn)樗麄冮_始恐慌了。我告?他們“活下去”將會(huì)是2023年涂料行業(yè)主題。

2023年，春節(jié)回來(lái)后你唯一要做的事——搶訂單!!!

涂料行業(yè)資深從業(yè)者

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2023年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂觀

越來(lái)越多的跡象表明全球經(jīng)濟(jì)衰退蔓延趨勢(shì)確立!我們或?qū)⒚媾R史上最大衰退!

五次衰退的共同特征是高同步性 ，尤其是大型經(jīng)濟(jì)體。

隨著時(shí)間的推移，同步性還在不斷提高，2009年和2020年是同步性最高的兩次衰退。

有人講雖然美國(guó)自二戰(zhàn)后以來(lái)一直是全球最大的經(jīng)濟(jì)體，在金融上也占主導(dǎo)地位，但美國(guó)不能完全主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)周期。

也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為美國(guó)衰退至多是全球衰退的必要非充分條件——美國(guó)衰退并不一定導(dǎo)致全球衰退，但5次全球衰退無(wú)一例外地都對(duì)應(yīng)著美國(guó)衰退。

換言之，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了軟著陸，全球經(jīng)濟(jì)大概率將逃逸二次衰退。

現(xiàn)在全球第二大經(jīng)濟(jì)體中國(guó)也出現(xiàn)麻煩了。

我們來(lái)看看充滿金融屬性，也就是從根本上反映經(jīng)濟(jì)狀況的國(guó)際原料期貨價(jià)格

明年隨著經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致需求下降，油價(jià)將大幅下跌!假如俄烏沖突在今年上半年解決，還將消除能源成本中與戰(zhàn)爭(zhēng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步下跌，最終布倫特原油價(jià)格可能暴跌至每桶僅40美元。

目前布油價(jià)格徘徊在每桶80-85美元左右，因此如果跌至每桶40美元，將意味著油價(jià)暴跌>54%。盡管這聽起來(lái)有些聳人聽聞，但在全球經(jīng)濟(jì)衰退、俄烏沖突停火等多方面因素推動(dòng)下，將為石油市場(chǎng)釋放“完美風(fēng)暴” ，引發(fā)價(jià)格大幅下跌。

隨著全球經(jīng)濟(jì)衰退蔓延，即使是以前有彈性的經(jīng)濟(jì)體，也可能屈服于消費(fèi)者和企業(yè)需求的長(zhǎng)期下降，這將導(dǎo)致油價(jià)下跌。而同時(shí)，隨著石油價(jià)格迅速下跌，俄烏沖突可能迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，這將導(dǎo)致支撐能源價(jià)格的一大風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)完全消失。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)：2022年觀察（都知道經(jīng)濟(jì)很差，但沒有想到這么差）

我們避談2022年的抗疫和動(dòng)態(tài)清零，目前的一切已經(jīng)告訴了你應(yīng)不應(yīng)該這么干。

隨之而來(lái)的后遺癥得花上數(shù)年去彌補(bǔ)。

市場(chǎng)預(yù)期2022年11月中國(guó)的消費(fèi)增長(zhǎng)是，統(tǒng)計(jì)局實(shí)際公布是(實(shí)際上你我都明白的，消費(fèi)降幅更大)。

出口是振興中國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要的手段

可我們的出口下滑趨勢(shì)已成立，并且3-5年內(nèi)不可逆了!

2022年11月出口數(shù)據(jù)，預(yù)期，實(shí)際。我們的外貿(mào)壓力進(jìn)一步加大，據(jù)外媒數(shù)據(jù)，美對(duì)中國(guó)的制造業(yè)訂單下降了40%。

其中對(duì)美和歐洲的出口分別下降25%和11%，2022年8-11月從我們到美的船舶集裝箱總運(yùn)量下降了21%。

可德國(guó)2022年9月對(duì)美的出口同比增長(zhǎng)了50%，與2022年前9個(gè)月比，德國(guó)的機(jī)械工程行業(yè)直接增長(zhǎng)了20%，美國(guó)在大量從歐洲進(jìn)口商品。

中美的脫鉤在加速

盡管美國(guó)仍是咱們第一大貿(mào)易伙伴，我們占美國(guó)進(jìn)口份額從22%已經(jīng)下降到了18% 。

美國(guó)的進(jìn)口總額這幾年增加了38%，所以我們看到出口金額是在增長(zhǎng)，但是份額在下降。疫情的沖擊，客觀上減緩了對(duì)美出口供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)移。

美國(guó)現(xiàn)在大力在培育其他的供應(yīng)鏈，東南亞跟墨西哥是美國(guó)重點(diǎn)培育的產(chǎn)業(yè)鏈。

美國(guó)總統(tǒng)多次出訪東南亞，包括跟墨西哥簽訂了北美貿(mào)易協(xié)定。

印度自己構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)鏈，直接替代我們對(duì)美國(guó)的出口。美國(guó)現(xiàn)在正加大培育印度的本土供應(yīng)鏈，美國(guó)沃爾瑪?shù)却蟮牟少?gòu)商，部分已經(jīng)把全球采購(gòu)辦公室從上海搬到了印度。

印度2022年圣誕季出口美國(guó)的圣誕商品同比上升了97%，說(shuō)明印度的替代在加速。

美國(guó)跨國(guó)大公司對(duì)供應(yīng)鏈的安全要求已經(jīng)高于成本的要求，大部分美國(guó)公司已經(jīng)在戰(zhàn)略中制定了供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移計(jì)劃。

現(xiàn)在美國(guó)跨國(guó)公司已經(jīng)明確要求，中國(guó)出口商在海外必須布局生產(chǎn)基地，并且給出路線圖和時(shí)間表。 按照約定轉(zhuǎn)移沒有完成的話，就停止下新的訂單。

政策穩(wěn)定性和可持續(xù)性才是關(guān)鍵!

沒有企業(yè)可以保證穩(wěn)定供應(yīng)、出口，很多時(shí)候保證穩(wěn)定供應(yīng)、出口企業(yè)說(shuō)了不算，例如2022年不少企業(yè)因疫情被要求停工1-2個(gè)月，甚至主要進(jìn)出口碼頭暫停進(jìn)出口報(bào)關(guān)以月為單位。

歐美之間相互增加著進(jìn)出口，已然在構(gòu)建獨(dú)立市場(chǎng)，獨(dú)立的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈。

這會(huì)進(jìn)一步吸引雙方的投資額增加，對(duì)我們的投資就減少了，這樣的影響并非只是加息這種短期的，很可能會(huì)是長(zhǎng)期、不可逆的 。

2023年我們的出口同比可能會(huì)出現(xiàn)二十年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)，進(jìn)口也可能會(huì)出現(xiàn)二十年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。

截止目前，我們的總債務(wù)應(yīng)該超過了400萬(wàn)億元，其中包括各地方城投債60+萬(wàn)億元。遠(yuǎn)超美國(guó)等國(guó)，2022年11月末我們的貨幣和準(zhǔn)貨幣M2供應(yīng)量為萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)達(dá)，而我們的GDP只有114萬(wàn)億元，我們的M2是GDP的倍!

而美國(guó)M2僅為GDP的91%，到底誰(shuí)在亂印錢？

可以看出我們實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量并不高，雖然我們保持著寬松的貨幣環(huán)境。

但按照這樣的模式發(fā)展，我們的錢憑什么比美元值錢呢?繼續(xù)貶值的可能性只會(huì)加大。

2021年財(cái)政收入在萬(wàn)億元附近。按5%的平均資金成本算，今年我們?yōu)閭鶆?wù)應(yīng)支付的利息高達(dá)20萬(wàn)億元。因?yàn)楦哓?fù)債，很多地方政府和企業(yè)連利息都支付不起了。

我們正面臨以下麻煩：

產(chǎn)能過剩加劇

出口增長(zhǎng)開始乏力

人口總數(shù)下降

老齡化加劇

內(nèi)需下滑開始

以2019年為基礎(chǔ)，2025年前：

從上表可以看到，進(jìn)口下滑更厲害，表明內(nèi)需下滑開始了。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)有20%的人，年收入為8333元，月均不足700元。也就是說(shuō)，有近3億人每天的花費(fèi)只有20元左右， 對(duì)于這些人，就算把他的消費(fèi)全都挖掘出來(lái)，又能帶動(dòng)多少呢?

從2022年開始，每年退休的人超過2200萬(wàn)人，比同年去世的人多，財(cái)政壓力越來(lái)越大，怎么干內(nèi)需?

最近五年，中國(guó)絕大多數(shù)化工品產(chǎn)能增幅將達(dá)1倍，甚至幾十倍;進(jìn)口替代根本消化不了這么過分的產(chǎn)能增幅，一帶一路目的是轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，但有些產(chǎn)能擴(kuò)張離譜到全世界市場(chǎng)都吃掉還嚴(yán)重過剩!

涂料行業(yè)新進(jìn)入者蜂擁而至加劇產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷，95%涂料產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和緊缺的場(chǎng)景將共存。